企业新三板挂牌之股份制改造
全国中小企业股份转让系统—被寄望为“中国纳斯达克”的新三板，在全国扩
容之后备受热捧。截止目前为止，新三板挂牌企业已突破 900 家，新三板作为
资本市场的新贵，于中小企业，于资本市场的参与者，都蕴含着无限的发展机
遇。
根据《全国中小企业股份转让系统业务规则》，新三板的挂牌主体要求为股份有
限公司，我国的中小企业大多是以有限责任公司形式存续，股份制改造是有限
责任公司新三板挂牌的必经之路，也是律师提供新三板法律服务的重要内容之
一。
一、股份制改造的法律依据
《中华人民共和国公司法》第九条：有限责任公司变更为股份有限公司，应当符
合本法规定的股份有限公司的条件。股份有限公司变更为有限责任公司，应当符
合本法规定的有限责任公司的条件。
第七十六条：设立股份有限公司，应当具备下列条件：
（一）发起人符合法定人数;
（二）有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本
总额;
（三）股份发行、筹办事项符合法律规定;
（四）发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过;
（五）有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构;
（六）有公司住所。
二、原则和目标
（一）企业拟在新三板挂牌，进行的股份制改造应遵循以下原
则：
1、应依照《中华人民共和国公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则》等
规定规范操作，遵循公开、公平、公正的原则；
2、应有利于促进资产及资产权属的独立性、完整性；
3、应有利于避免同业竞争、减少并规范关联交易；
4、应有利于促进资产及业务整合，将主营业务做大做强，形成核心竞争力和持
续发展能力；
5、应有利于建立规范的法人治理结构，形成公司良治、促进公司资产、业务、财
务、机构、人员的独立性。
（二）目标
1、使企业符合公司法的规定，并符合新三板的挂牌条件。
2、建立产权明晰、决策民主、权责明确、管理科学、法人治理结构完善的现代企业
3、建立业务清晰、经营独立（资产完整、业务独立、财务独立、人员独立、机构独
立）的运行方式及经营机制；
4、对生产要素进行优化配置，提升主营业务核心竞争力，企业积极、稳健发展；
5、通过股改方案使投资者获得企业的历史沿革、发展现状等稳定的信息。
三、股份制改造的程序
（一）企业成立筹委会，聘请券商、律师事务所、会计师事务所开展工作；
（二）由中介机构共同确定改制方案、完成股权整合变更事宜；
