融资方案设计
项目的融资方案研究，需要充分调查项目的运行和投融资环境
基础，需要向政府、各种可能的投资方、融资方征询意见，不断地修
改完善项目的融资方案，最终拟定出一套或几套可行的融资方案。最
终提出的融资方案应当是能够保证公平性、融资效率、风险可接受、
可行的融资方案。
一、编制项目的资金筹措计划方案
项目融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案。
这一方案应当以分年投资计划为基础。
项目的投资计划应涵盖项目的建设期及建成后的投产试运行和
正式的生产经营。项目建设期安排决定了建设投资的资金使用需求，
项目的设计、施工、设备订货的付款均需要按照商业惯例安排。项目
的资金筹措需要满足项目投资资金使用的要求。
新组建公司的项目，资金筹措计划通常应当先安排使用资本金 ，
后安排使用负债融资。这样一方面可以降低项目建设期间的财务费用，
更主要的可以有利于建立资信，取得债务融资。
一个完整的项目资金筹措方案，主要由两部分内容构成。其一，
项目资本金及债务融资资金来源的构成，每一项资金来源条件的详
尽描述，以文字和表格加以说明。其二，编制分年投资计划与资金筹
措表，使资金的需求与筹措在时序、数量两方面都能平衡。
1、编制项目资金来源计划表
2、编制投资使用与资金筹措计划表
投资计划与资金筹措表是投资估算、融资方案两部份的衔接处，
用于平衡投资使用及资金筹措计划。
二、资金结构分析
现代项目的融资是多渠道的，将多渠道的资金按照一定的资金
结构结合起来。是项目融资方案制订的主要任务。项目融资方案的设
计及优化中，资金结构的分析是一项重要内容。项目的资金结构是指
项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金
的来源。包括项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结
构。
资金结构的合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方因
素决定。
融资方案的资金结构分析应包括如下内容：
